Programa Search Fund
GestInvest identifica, adquiere y opera empresas establecidas. Los inversores aportan el capital.
Cómo Funciona el Programa
El Programa Search Fund de GestInvest es un vehículo de adquisición de dos partes: GestInvest actúa como searcher y operador — identificando, estructurando, adquiriendo y gestionando empresas establecidas del mid-market europeo — mientras los inversores financian la adquisición, con posición mayoritaria y gobernanza alineada.
A diferencia del modelo clásico de search fund — donde los inversores apuestan por un searcher externo —, aquí no hay terceros: GestInvest es el searcher. El inversor entra junto a quien origina, ejecuta y opera, con intereses estructuralmente alineados desde el primer día hasta el exit.
El foco son empresas establecidas y rentables con €500k–€5M de EBITDA — frecuentemente en situación de sucesión —, adquiridas de forma disciplinada, optimizadas operativamente y preparadas para la salida.
Modelo de Dos Partes
GestInvest
- Originación propietaria de objetivos — contacto directo con accionistas
- Valoración, due diligence y estructuración de la adquisición
- Negociación, financiación y cierre de la transacción
- Gestión operativa post-adquisición y creación de valor
- Preparación y ejecución del exit a Depende del sector y contexto
Inversores
- Capital para la adquisición — equity mayoritario en el vehículo
- Sin implicación operativa obligatoria
- Reporting estructurado, asiento en el consejo y derechos de gobernanza
Fases del Programa
Búsqueda
6–12 mesesOriginación propietaria en el mid-market europeo: cribado sectorial, contacto directo con accionistas y evaluación preliminar de objetivos con €500k–€5M de EBITDA. Fase financiada íntegramente por GestInvest.
Adquisición
3–6 mesesDue diligence completa, valoración, negociación del SPA y estructuración de la financiación. Entrada disciplinada a Disciplinado, por situación. Entra el capital de los inversores.
Operación & Creación de Valor
3–5 añosGestión activa por GestInvest: profesionalización, optimización operativa, crecimiento de ingresos y expansión de márgenes. Reporting trimestral a los inversores.
Exit
Año 4–7Venta estratégica, secondary buyout o consolidación sectorial a Depende del sector y contexto. Retorno realizado mediante expansión de múltiplo, desapalancamiento y crecimiento.
Para el Inversor: Qué Recibe
El inversor entra en una empresa establecida, rentable y con historial — no una startup — adquirida a un múltiplo disciplinado y gestionada por un operador con equity en juego.
Nuestros Servicios
Originación Propietaria
Cribado sectorial, mapeo de mercado y contacto directo con accionistas — sin subastas, sin intermediarios.
Ejecución de la Adquisición
Valoración, due diligence, estructuración, financiación, negociación del SPA y cierre.
Gestión Operativa
GestInvest asume la gestión post-adquisición: profesionalización, KPIs, optimización de márgenes y crecimiento.
Gobernanza & Exit
Consejo constituido con los inversores, reporting trimestral y preparación disciplinada del exit .
Modelo de Remuneración
Equity de Operador
Participación de capital en el vehículo de adquisición, como compensación por sourcing, ejecución y gestión. Estructura definida por operación.
Management Fee
Comisión de gestión durante la fase operativa — cubierta por el cash flow de la empresa, no por el capital de los inversores.
Carried Interest en el Exit
Participación adicional en el potencial por encima de un umbral de retorno acordado (hurdle). El capital y los retornos permanecen en riesgo.
Con Quién Trabajamos
Inversores privados, family offices y HNWIs que buscan exposición directa a adquisiciones del mid-market europeo
Propietarios de empresas en situación de sucesión o venta que buscan un comprador creíble y discreto
Parámetros de Inversión
Aviso
Las actividades de inversión descritas no son ofertas públicas, promociones financieras ni productos de inversión regulados. El compromiso está limitado a contrapartes profesionales o calificadas.