Programme Search Fund
GestInvest identifie, acquiert et opère des entreprises établies. Les investisseurs apportent le capital.
Comment Fonctionne le Programme
Le Programme Search Fund de GestInvest est un véhicule d'acquisition à deux parties : GestInvest agit comme searcher et opérateur — identifiant, structurant, acquérant et gérant des entreprises établies du mid-market européen — tandis que les investisseurs financent l'acquisition, avec une position majoritaire et une gouvernance alignée.
Contrairement au modèle classique de search fund — où les investisseurs misent sur un searcher externe —, il n'y a pas de tiers ici : GestInvest est le searcher. L'investisseur entre aux côtés de celui qui origine, exécute et opère, avec des intérêts structurellement alignés du premier jour à la sortie.
L'accent est mis sur des entreprises établies et rentables avec 500 k€–5 M€ d'EBITDA — souvent en situation de succession —, acquises de manière disciplinée, optimisées opérationnellement et préparées pour la sortie.
Modèle à Deux Parties
GestInvest
- Origination propriétaire de cibles — contact direct avec les actionnaires
- Valorisation, due diligence et structuration de l'acquisition
- Négociation, financement et clôture de la transaction
- Gestion opérationnelle post-acquisition et création de valeur
- Préparation et exécution de la sortie l'EBITDA
Investisseurs
- Capital pour l'acquisition — equity majoritaire dans le véhicule
- Aucune implication opérationnelle obligatoire
- Reporting structuré, siège au conseil et droits de gouvernance
Phases du Programme
Recherche
6–12 moisOrigination propriétaire sur le mid-market européen : criblage sectoriel, contact direct avec les actionnaires et évaluation préliminaire de cibles de 500 k€–5 M€ d'EBITDA. Phase intégralement financée par GestInvest.
Acquisition
3–6 moisDue diligence complète, valorisation, négociation du SPA et structuration du financement. Entrée disciplinée, selon la situation. Le capital des investisseurs entre en jeu.
Opération & Création de Valeur
3–5 ansGestion active par GestInvest : professionnalisation, optimisation opérationnelle, croissance du chiffre d'affaires et expansion des marges. Reporting trimestriel aux investisseurs.
Sortie
Année 4–7Cession stratégique, secondary buyout ou consolidation sectorielle l'EBITDA. Réalisation du rendement par expansion du multiple, désendettement et croissance.
Pour l'Investisseur : Ce que Vous Recevez
L'investisseur entre dans une entreprise établie, rentable et dotée d'un historique — pas une startup — acquise à un multiple discipliné et gérée par un opérateur ayant de l'equity en jeu.
Nos Services
Origination Propriétaire
Criblage sectoriel, cartographie de marché et contact direct avec les actionnaires — sans enchères, sans intermédiaires.
Exécution de l'Acquisition
Valorisation, due diligence, structuration, financement, négociation du SPA et clôture.
Gestion Opérationnelle
GestInvest assume la gestion post-acquisition : professionnalisation, KPI, optimisation des marges et croissance.
Gouvernance & Sortie
Conseil constitué avec les investisseurs, reporting trimestriel et préparation disciplinée de la sortie.
Modèle de Rémunération
Equity d'Opérateur
Participation au capital du véhicule d'acquisition, en compensation du sourcing, de l'exécution et de la gestion. Structure définie par opération.
Management Fee
Honoraires de gestion pendant la phase d'exploitation — couverts par le cash flow de l'entreprise, et non par le capital des investisseurs.
Carried Interest à la Sortie
Participation additionnelle à la hausse au-delà d'un seuil de rendement convenu (hurdle). Le capital et les rendements restent à risque.
Avec Qui Nous Travaillons
Investisseurs privés, family offices et HNWI recherchant une exposition directe aux acquisitions du mid-market européen
Propriétaires d'entreprises en situation de succession ou de cession recherchant un acquéreur crédible et discret
Paramètres d'Investissement
Avertissement
Les activités d'investissement décrites ne sont pas des offres publiques, des promotions financières ni des produits d'investissement réglementés. L'engagement est limité aux contreparties professionnelles ou qualifiées.