Programa Search Fund
A GestInvest identifica, adquire e opera empresas estabelecidas. Os investidores aportam o capital.
Como Funciona o Programa
O Programa Search Fund da GestInvest é um veículo de aquisição empresarial de duas partes: a GestInvest atua como searcher e operador — identifica, estrutura, adquire e gere empresas estabelecidas do mid-market europeu — e os investidores financiam a aquisição, com posição maioritária e governação alinhada.
Ao contrário do modelo clássico de search fund — em que investidores apostam num searcher externo —, aqui não há terceiros: a GestInvest é o searcher. O investidor entra ao lado de quem origina, executa e opera, com interesses estruturalmente alinhados do primeiro dia ao exit.
O foco são empresas estabelecidas e rentáveis com €500k–€5M de EBITDA — frequentemente em situação de sucessão —, adquiridas a múltiplos disciplinados de Disciplinado, por situação, optimizadas operacionalmente e vendidas .
Modelo de Duas Partes
GestInvest
- Originação proprietária de alvos — contacto direto com acionistas
- Valorização, due diligence e estruturação da aquisição
- Negociação, financiamento e fecho da transação
- Gestão operacional pós-aquisição e criação de valor
- Preparação e execução do exit a Depende do setor e contexto
Investidores
- Capital para a aquisição — equity maioritário no veículo
- Sem envolvimento operacional obrigatório
- Reporting estruturado, assento em conselho e direitos de governação
Fases do Programa
Procura
6–12 mesesOriginação proprietária no mid-market europeu: triagem sectorial, contacto direto com acionistas e avaliação preliminar de alvos com €500k–€5M de EBITDA. Fase suportada integralmente pela GestInvest.
Aquisição
3–6 mesesDue diligence completa, valorização, negociação do SPA e estruturação do financiamento. Entrada disciplinada, por situação. Entra o capital dos investidores.
Operação & Criação de Valor
3–5 anosGestão activa pela GestInvest: profissionalização, optimização operacional, crescimento de receita e expansão de margens. Reporting trimestral aos investidores.
Exit
Ano 4–7Venda estratégica, secondary buyout ou consolidação sectorial a Depende do setor e contexto. Realização do retorno através de expansão de múltiplo, desalavancagem e crescimento.
Para o Investidor: O que Recebe
O investidor entra numa empresa estabelecida, rentável e com histórico — não numa startup — adquirida a um múltiplo disciplinado e gerida por um operador com equity em jogo.
Os Nossos Serviços
Originação Proprietária
Triagem sectorial, mapeamento de mercado e contacto direto com acionistas — sem leilões, sem intermediários.
Execução da Aquisição
Valorização, due diligence, estruturação, financiamento, negociação do SPA e fecho.
Gestão Operacional
A GestInvest assume a gestão pós-aquisição: profissionalização, KPIs, optimização de margens e crescimento.
Governação & Exit
Conselho constituído com os investidores, reporting trimestral e preparação disciplinada do exit .
Modelo de Remuneração
Equity de Operador
Participação de capital no veículo de aquisição, como compensação por sourcing, execução e gestão. Estrutura definida por operação.
Management Fee
Fee de gestão durante a fase de operação — coberto pelo cash flow da empresa, não pelo capital dos investidores.
Carried Interest no Exit
Participação adicional no potencial acima de um limiar de retorno acordado (hurdle). O capital e os retornos permanecem em risco.
Com Quem Trabalhamos
Investidores privados, family offices e HNWIs que procuram exposição direta a aquisições do mid-market europeu
Proprietários de empresas em situação de sucessão ou venda que procuram um comprador credível e discreto
Parâmetros de Investimento
Aviso
As atividades de investimento descritas não são ofertas públicas, promoções financeiras nem produtos de investimento regulados. O envolvimento está limitado a contrapartes profissionais ou qualificadas, sujeito a requisitos jurisdicionais. O envolvimento passado não implica desempenho futuro.