Programma Search Fund
GestInvest identifica, acquisisce e gestisce aziende consolidate. Gli investitori apportano il capitale.
Come Funziona il Programma
Il Programma Search Fund di GestInvest è un veicolo di acquisizione a due parti: GestInvest agisce come searcher e operatore — identificando, strutturando, acquisendo e gestendo aziende consolidate del mid-market europeo — mentre gli investitori finanziano l'acquisizione, con una posizione di maggioranza e una governance allineata.
A differenza del modello classico di search fund — in cui gli investitori puntano su un searcher esterno —, qui non ci sono terze parti: GestInvest è il searcher. L'investitore entra al fianco di chi origina, esegue e gestisce, con interessi strutturalmente allineati dal primo giorno all'exit.
Il focus è su aziende consolidate e redditizie con €500k–€5M di EBITDA — spesso in situazione di successione —, acquisite a multipli disciplinati di Disciplinato, per situazione, ottimizzate operativamente e cedute .
Modello a Due Parti
GestInvest
- Origination proprietaria dei target — contatto diretto con gli azionisti
- Valutazione, due diligence e strutturazione dell'acquisizione
- Negoziazione, finanziamento e closing della transazione
- Gestione operativa post-acquisizione e creazione di valore
- Preparazione ed esecuzione dell'exit a Dipende dal settore e contesto
Investitori
- Capitale per l'acquisizione — equity di maggioranza nel veicolo
- Nessun coinvolgimento operativo obbligatorio
- Reporting strutturato, seggio nel board e diritti di governance
Fasi del Programma
Ricerca
6–12 mesiOrigination proprietaria nel mid-market europeo: screening settoriale, contatto diretto con gli azionisti e valutazione preliminare di target con €500k–€5M di EBITDA. Fase interamente finanziata da GestInvest.
Acquisizione
3–6 mesiDue diligence completa, valutazione, negoziazione dello SPA e strutturazione del finanziamento. Ingresso disciplinato a Disciplinato, per situazione. Entra il capitale degli investitori.
Gestione & Creazione di Valore
3–5 anniGestione attiva da parte di GestInvest: professionalizzazione, ottimizzazione operativa, crescita dei ricavi ed espansione dei margini. Reporting trimestrale agli investitori.
Exit
Anno 4–7Cessione strategica, secondary buyout o consolidamento settoriale a Dipende dal settore e contesto. Rendimento realizzato tramite espansione del multiplo, riduzione del debito e crescita.
Per l'Investitore: Cosa Riceve
L'investitore entra in un'azienda consolidata, redditizia e con uno storico — non una startup — acquisita a un multiplo disciplinato e gestita da un operatore con equity in gioco.
I Nostri Servizi
Origination Proprietaria
Screening settoriale, mappatura del mercato e contatto diretto con gli azionisti — senza aste, senza intermediari.
Esecuzione dell'Acquisizione
Valutazione, due diligence, strutturazione, finanziamento, negoziazione dello SPA e closing.
Gestione Operativa
GestInvest assume la gestione post-acquisizione: professionalizzazione, KPI, ottimizzazione dei margini e crescita.
Governance & Exit
Board costituito con gli investitori, reporting trimestrale e preparazione disciplinata dell'exit .
Modello di Remunerazione
Equity da Operatore
Partecipazione al capitale del veicolo di acquisizione, come compenso per sourcing, esecuzione e gestione. Struttura definita per operazione.
Management Fee
Commissione di gestione durante la fase operativa — coperta dal cash flow dell'azienda, non dal capitale degli investitori.
Carried Interest all'Exit
Quota aggiuntiva dell'upside oltre una soglia di rendimento concordata (hurdle). Il capitale e i rendimenti restano a rischio.
Con Chi Lavoriamo
Investitori privati, family office e HNWI che cercano un'esposizione diretta alle acquisizioni del mid-market europeo
Proprietari di aziende in situazione di successione o cessione che cercano un acquirente credibile e discreto
Parametri di Investimento
Avviso
Le attività di investimento descritte non sono offerte pubbliche, promozioni finanziarie né prodotti di investimento regolamentati. Il coinvolgimento è limitato a controparti professionali o qualificate.